海峡西岸呼唤闽商银行

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2007-10-01 21:26 | 只看楼主 树型| 收藏| 小中大 1^#

海峡西岸呼唤闽商银行

　　催生闽商银行应有时
导报记者陈元钦
一曲“爱拼才会赢”诉说了以海洋商业文明为特色的福建商帮正在逐步影响着中国、影响着地球，更为我们身处的城市增添活力与魅力。在他们活跃中国经济舞台的身影背后，以闽商文化、闽商经济、闽商经营模式等形成的“闽商”概念已然在影响着每一个人的思维与生活。
经济的发展意味着财富流动的加速。那么，在产业资本与金融资本日益相互渗透的今天，作为海峡西岸重要区域中心城市的厦门，是否具备成立一家为本土中小企业服务的区域性金融机构呢？闽商银行能在新一轮金融改革大潮中浮出水面吗？
带着这些问题，近日，记者进行了深入采访。众多人士认为，以闽商来冠名一个民营银行，应有很大的文化认同感与资源整合力。创建闽商银行，机会应该不远了。
２００５年１２月２７日，在中国近代银行发祥地山西省平遥县，“日升隆”、“晋源泰”两家以明清票号方式命名、民间完全出资的商业性小额贷款有限公司揭牌，中国金融史上又一次引人注目的改革由此开始。
１．【观点背景透视】
闽商经济实力凸现
“成立闽商银行”，这种观点与概念何以成形，并且被越来越多的业界所接受？支撑这个理念的最重要原因，就是闽商实力的日渐壮大和天下闽商资源的日益雄厚。
闽商是中国历史上十大商帮之一，其中闽南商帮对闽商的贡献举足轻重，经过数百年的演变发展，如今已形成了一种代代相传的闽商精神。改革开放后，我国形成了三大经济发展活跃区域。在这些区域形成了一批新的商帮，闽南商帮与浙江商帮、山东商帮、苏南商帮、广东商帮被并称为中国“新五大商帮”。闽南商帮主要分布在泉州、漳州、厦门等地。
靠着打拼精神，闽南企业家创办了一大批企业，形成一个个产业群，如晋江鞋业、南安建材、安溪茶叶、德化瓷器、厦门食品饮料等。仅晋江，就产生了影响中国经济发展的“晋江模式”，培育出了“安踏”、“安尔乐”、“七匹狼”等中国知名品牌。厦门的民营企业家也不甘示后，成就了银鹭、惠尔康等享誉祖国大江南北的品牌。现在，厦门正逐步成为闽南企业的区域中心，一些知名企业还把总部搬到了厦门。
　　闽商中还产生了一支不可忽视的力量——闽籍华商。当今世界有４０００多万海外华侨华人，闽籍人士占了１０００多万，其中闽南侨商占据半壁江山。他们遍布世界１６０多个国家和地区。这些闽籍华人资产存量估计已超过３０００亿美元。
　　有专家表示，近２０年来，许多海外华商回福建投资，带回了许多外界的商业经验和经营理念，成为福建对外开放的重要载体。有海外闽商的配合，不少“本土派”闽商在很短时间内就完成了资本积累，并再度崛起。
与此同时，福建民间在省外投资的扩张速度也在加快。据不完全统计，目前在省外投资的福建人数已超过２５０万，从１９９５年开始，福建商人先后在２０多个省份成立了百余家商会组织。
不过，现代闽商积累财富只有２０多年时间，目前大多数仍是中小企业，但也已出现了一些很有实力的企业家。在北京，就出现了活跃在房地产界的“闽商帮”的四大家族企业。同样在北京，福建人已注册５０００多家企业，分布在房地产、物业管理、机械建造等２０多个行业。此外，在上海、东北、华北，都不乏闽商的身影。
闽商经济实力不可小觑。
２．【观点理论支持】
民企急盼解渴输血
长期以来，融资难一直是厦门民营企业的“难言之痛”，成为制约民企争取更大作为的一大阻力。为民企输血，于是便成为厦门各界有识之士的呼声，而组建闽商银行的话题，于是便顺理成章地被银行界津津乐道。
厦门市民营办提供的数据显示，截至２００４年底，厦门市累计私营企业数达到２．４８万户，注册资本３３２亿元，和２００２年底相比，两项指标的年平均增长率都达到了３１％。在福建民营企业３００强中，厦门企占了１／３。注册资本在千万元以上的民营企业有５００多家；２００３年市政府确定的２３家龙头企业中，有１９家是民企；２００５年，全市２３家农业产业化龙头企业共实现总产值１００亿元，比增３３．９％。厦门民企已进入史无前例的发展时期。

但长期以来，融资难一直是厦门民营企业的“难言之痛”，成为制约民企争取更大作为的一大障碍。在现实生活中，一方面中小企业贷不到款，另一方面银行出于对风险的控制，有钱贷不出去。尽管厦门市有关方面尝试发挥政府、银行、企业三方联合的作用，为银行和企业搭起一座友善合作的桥梁，但由于客观存在的一些问题，民营企业要向银行申请贷款还是颇费周折。为民企输血，于是便成为社会各界有识之士的呼声。
金融专家指出，在ＷＴＯ的大背景下，股改后的国有商业银行和外资银行进一步挤压城市商业银行的生存空间，单一的城市商业银行将无法适应激烈的市场竞争，中国区域经济的发展需要有区域性的银行来满足服务需求。
２００５年１２月２７日，在中国近代银行发祥地山西省平遥县，“日升隆”、“晋源泰”两家以明清票号方式命名、民间完全出资的商业性小额贷款有限公司揭牌；２００５年最后一天，首家总部位于天津的全国性股份制商业银行渤海银行正式挂牌。渤海银行的资本金有国资、外资、民资和自然人投资。注册资本金为５０亿元人民币。
这些事实都在无庸置疑地向世人证实一种趋势：２００６年，注定是一个金融改革大年。我们有理由相信，组建闽商银行，将成为一种可能。
３．【观点出炉解说】
政策环境呼唤民营银行
根据ＷＴＯ协议规定，我国在２００６年将放开金融业，这意味着民营银行和外资银行一样可享受完全的国民待遇。而且设立民营银行本来就没有任何法律障碍，按照《商业银行法》，只要是法人企业都可以申请设立银行。
? 　厦门企业与企业家联合会常务副会长黄万永认为，开办民营银行，可有效地提供对中小企业的融资渠道，提高资金的配置效率，促进经济的快速发展；此外，市场化的民营银行，还可以彻底打破金融业的垄断局面，调整金融机构债务资金的结构，促进竞争力，加速金融体制的改革。
厦门市银行界一位人士说，我国的各项相关法律法规对民营企业发起设立或投资入股商业银行并未设置禁止性和歧视性条款。因此，从法律规定而言，民营企业发起设立商业银行是可行的。这位人士表示，对省内实力雄厚的民营企业有意组建或参股股份制商业银行的积极性予以充分肯定和支持?熏但鉴于银行业高风险的特点?熏尤其考虑到潜在地方金融风险较大的实际情况，鼓励和支持民营企业参股当地城市商业银行。
无论如何，在有了浙商银行、徽商银行这样的“先例”后，设立闽商银行或许只是个时间问题。
导报记者陈元钦
闽商银行的观点碰撞
导报记者钟炳祥??吴语
闽商银行的提法，对于厦门金融界来说颇有新鲜感。在目前的福建经济和社会发展状况下，创建闽商银行的时机是否具有可行性、时机是否成熟、闽商银行应如何定位，诸如此类的话题，已在厦门金融界产生了激烈的碰撞。
支持认为，创办闽商银行是一个很好的想法。由闽南民企组成商业银行的操作切实可行，并且有着广阔的发展空间，前景值得期待。而反对者则认为，创办闽商银行的设想有相当难度，成立闽商银行的时机还不成熟。
金融界：赞成反对各有说法
黄德根：辐射东南亚大有可为
黄德根，现为中国银行厦门分行副行长，曾在中国银行香港有限公司供职９年。
黄德根对闽商银行前景颇为乐观。他认为，背靠闽南三角和台湾，辐射东南亚各国，闽商银行的“钱途”甚至不亚于有强大的环渤海地区支持的渤海银行。但是，渤海银行应该成为闽商银行一个很好的借鉴。
【业者观点】
目标锁定东南亚
让我们来看看，如果成立闽商银行，将会面临怎么样的一个市场：福建有３０００多万人口，台湾省有着２０００多万人口，加起来超过５０００万。所以说，在未来像闽商银行这样的区域性商业银行是有发展空间的。尤其在闽南三地，人口量比较大，经济相对发达，能为闽商银行提供一定市场。
东南亚各个国家和地区的华侨大部分来自福建，这些华侨都有望成为闽商银行未来的服务客户。并且，闽商银行可以像渤海银行一样，吸引一些外面的资本注入，走民资和外资结合的发展道路。
如果闽商银行将来能立足于福建全省，并把相关业务扩展到台湾、香港和东南亚各个国家和地区，其前景还是值得预期的。
银行最好落脚厦门
在我看来，厦门是闽商银行最好的总部落脚点。这一点主要得益于厦门在建设海峡西岸中的战略地位。而且在历史上，闽商的中心一向在闽南。
闽南的厦泉漳，厦门的发展最具有潜力。厦门目前正在发展依托港口的物流业，这一点，泉州和漳州是难以比拟的。此外，厦门有着良好的金融环境，这也是其能成为闽商银行总部落脚点的重要原因。
风险控制是银行经营过程中必须回答的一个重要问题。有些人可能会担心，闽商银行的主要服务对象锁定福建的中小企业，风险是比较难控制的。但是，我并不这么认为。风险控制的最关键所在是银行管理者的选择，如果闽商银行的管理者选好了，由银行专业人士来对银行的内外部风险进行控制，建立一整套风险管理体制，经营上的风险还是可以化解的。
银行股东不宜过多
在我看来，成立以民营资本为主的股份制银行，有一原则必须充分考虑，那就是入股银行的股东不宜过多。也就是说，要有一两家股东在银行中占有较大的股份，而且这些大股东必须懂得银行经营。
如果银行的股东过多，很容易在内部闹矛盾。一般来说，股东数量控制在五六家比较合适。如果有十几个股东，而且彼此所占的股份相当，对银行的稳定发展相当不利。
此外，在像闽商银行这样的以民资为主体的股份制银行中，大股东的实力一定要强大，最好是上市公司。这样，银行的发展才不会因股东发展的不稳定而受到影响。放眼福建民企，像泉州的恒安、七匹狼集团等，都基本具备这样的条件。
还有一点不得不提及，即便是主要面向中小企业的闽商银行成立，个人业务仍是银行其它业务的依托，一般而言，个人业务至少要占整个银行业务的一半以上。当然，诸如运营网络等问题，通过代理等方式是可以得到解决的。陈信健：成立时机还不成熟
陈信健，兴业银行副行长。
陈信健认为，成立闽商银行的设想，在厦门的银行界并不能完全得到赞同。仍有银行专家认为，福建成立这样一家以民资为主体的股份制银行，时机并不成熟。或者说，在现有的条件下，创建闽商银行只能是一种“想象”。
【业者观点】
要想拿到一家股份制银行的牌照是相当困难的。这么多年来，中国只批准了１２家。浙商银行、渤海银行的成立，有其特定的环境和条件因素。而且，从去年起，全国各地的城市商业银行也开始进行改制，诸如北京银行等一些城商行甚至获得了进行跨地区经营的资格。在这样的情况下，成立像闽商银行这样股份制的银行是否有必要性，值得深入探讨。
经营一家银行，必须有一套比较成熟的经营管理体制和风险控制机制，更必须有强大的资金作为后盾。由纯粹的民营资本出资组建像闽商银行这样的一家股份制银行，很难在即将开放的国内银行业的激烈竞争中立足。
专家：切实可行需要关注
康国彬：错位竞争是生存根本
康国彬，厦门大学金融系副教授、硕士生导师，兼任厦门大学嘉庚学院财金系主任，主要从事商业银行、银行会计、证券投资等方面的研究，发表论文３０多篇。
康国彬副教授对创办闽商银行的话题表现出浓厚的兴趣。并且，康认为，福建有着发达的民营经济，基本具备了成立闽商银行的条件。厦门有着优质的金融环境优势，适合成为闽商银行的总部所在地。
【专家观点】
服务民企是根本出路
闽商、徽商和浙商，都是中国历史上或目前最有影响力的商帮之一。现在，浙商银行和徽商银行已相继成立，因此，创办闽商银行是一个很好的想法。之所以这么说，主要是闽南地区，尤其是泉州有发达的民营经济，而且，企业发展的政策环境也比较宽松。
与全国其他民营经济发达地区一样，福建现有的金融机构都有自己的服务方向：大型国有银行更多地把目标锁定在国有大、中型企业，而城市商业银行则更多地为当地的民营企业提供融资服务。
这样，就形成了一个局面：民营企业贷款难成为一个相当突出的问题。应该说，如果成立主要服务民营企业的闽商银行，就要避开四大国有银行的竞争，做别人不做的业务。但是，闽商银行也不得不面临的一个问题是对银行经营风险的控制，这在本质上是一个银行管理机制的问题。许多人认为银行很难控制民营企业贷款所带来的风险，我从来不这么认为。而且，有一条很好的办法可以有效地降低民企贷款的风险：实行抵押贷款制度。
厦门是最好的总部
泉州有着众多民营企业，而且不少企业有着相当的规模，但泉州的民企比较分散，很难形成较强大的凝聚力。
相比之下，无论是在影响力方面，还是在知名度上，厦门比泉州都要高。当然，与福州相比，厦门有着更为有利的台海区位优势，便于闽商银行将来的业务和延伸。
有人提议整合目前省内的几家城市商业银行，变身闽商银行，但这很难行得通。理由很简单，各城商行都是在当地政府的政策支持下运作的，而要整合各城商行，必定要涉及各地政府间的协作。
在我看来，创办闽商银行最重要的是资金问题，而不是管理人才方面的问题。
当然，还有很重要的一点，那就是成立这样一家银行没有地方政府的推动是很难想象的。要引起地方政府的重视，显然，民间的呼声越高越容易把这个事情推上政府的议事日程。
杨益生：要等待适当的时机
杨益生，省政府发展研究中心副主任。　
　　杨益生认为，在中国市场经济大潮推动下，在群商逐鹿民营银行的改革机遇面前，浙商、徽商有为，晋商欲为，闽商也可为，不过，要等待适当的时机。
【专家观点】
泉州、厦门、福州等地的民企较多，特别是晋江、石狮一带，民企的经济实力更为雄厚。因此，由闽南民企组成的商业银行的操作还是可行的。
政府部门已开始允许民营企业家介入商业银行的投资，特别是对股份制的商业银行的参股。所以说，由闽商来控股民营商业银业的还是有资金来源的。随着近几年国有银行的改革，给民营企业家进入商业银行创造了很好的时机。
不过，主要是民营企业还相对比较分散，而且银行的专业性相对比较强。特别是中国银监会与政府部门对开办银行所要求的门槛较高、审批特别严格，因此，我省若有民营企业家想成立民营企业家控股的商业银行还需要等待适当的时机。
同时，在加入世贸后，外资银行大举进军我省，我省兴办闽商银行的步伐还可以快一点。
日升昌票号：中国第一家私人银行
　　日升昌票号是中国第一家专营存款、放款、汇兑业务的私人金融机构，开创了中国银行业之先河。
日升昌票号成立于１８２３年，总号设于山西省平遥县城西大街路南，分号遍布全国，达３５处之多。
　　日升昌票号创立后，继有祁县、太谷富商大贾竞相效仿，后有南方票号崛起，从而形成了全国性的金融网络，对清末民初商业贸易以及近代工业的发展起到了重大推进作用。日升昌票号现已被辟为“中国票号博物馆”。
　　
海峡西岸呼唤闽商银行
2006年01月17日
编者按
<新闻背景>
“Ｘ商银行”进行时
<民营经济论坛>开放资本市场解困中小企业融资
2006年01月17日□本报记者杜文／文
中小企业在自主创新、扩大就业市场、繁荣经济方面有着举足轻重的作用，但投融资难问题一直制约着中小企业发展。本报就中小企业投融资的难点、环境及解决途径等一系列问题采访了中国社科院专家和金融业内人士。
《短期投融资债券管理办法》是中国资本市场开放的一个信号，制定政策应和实际需要符合
记者：近期，人民银行出台了《短期投融资债券管理办法》，这个办法的出台能否改善中小企业的投融资状况呢？业内人士分析认为，《办法》在实际执行过程中操作难度很大。
肖辉：《短期投融资债券管理办法》的出台是中国逐步开放资本市场的一个信号，也显现出了中国资本市场开放的发展趋势。毕竟原来企业债券发行经过复杂的程序，现在审批的权力放在人民银行总行，而且仅在银行间债券市场发行。这就缩短了投资的时间，降低了发行成本。但操作难度大，具体涉及到两个条件，第一，要求净资产规模较大；第二，要求现金比较稳定，而且是连续盈利。从这两个条件看，还是针对大型国营企业，只有大型国企才满足这些要求。
曹建海：我认为本次政策制定和企业特别是中小企业的融资要求有差距，政策制定者还不是很了解企业的真正需要。
肖辉：目前中国资本市场还是很封闭，企业融资渠道非常狭窄，主要依靠间接融资（即银行贷款），直接融资（如ＩＰＯ）受到如市场发育程度、诚信等等因素的限制，还不能成为主要的途径。我认为《管理办法》出台对推进及完善资本市场的融资渠道是有利的。
曹建海：中小企业不是想融就能融得到，政策和企业实际需求不是十分吻合。说是计划也好，导向也好，还不能真正解决中小企业融资问题。符合《办法》条件的企业本身就是银行追逐的贷款对象。如果企业规模很大，企业连续盈利就不见得需要贷款。如果符合政策要求，本身已经是大企业了，它不需要像婴儿一样经过发育、茁壮成长、逐步变大的过程，只瞄准大企业，这反映了政策还是为大企业服务的。这个政策只是为企业融资开了一个通路。解决融资问题的最终途径，建立多级银行体系，开辟多种融资渠道是今后发展的主要方向。
李志伟：前些年，国家为中小企业融资还是想了很多办法，如逐步设立商业银行、科技部设立的创新基金、建立的担保公司等等，这些机构的设立为企业融资拓宽了渠道。关键的是，第一，还没有解决中小企业融资后还款保证的问题；第二，从投资的角度看，还没解决投融资者退出机制问题。
曹建海：中国的最大问题是金融体制上严格管制造成金融市场供求不平衡，大企业资金不但能够满足，还有富裕；中小企业需要资金但难以融资。多级银行体系的借贷关系有利中小企业，但中国采取占有资金９０％上四大银行为基础的金融体系为主导。
肖辉：金融管制是有必要的，有利金融安全。从全球融资结构来看，债券融资占很大成分。在境外，从债券市场看，商业票据融资的比例很大，债券融资是个主流趋势，占相当大的比重。
曹建海：最有效的融资方式就是资金供给方和借贷方相互了解。有的民间借贷，借贷双方非常熟悉，企业之间相互了解。银行作为中介，筹集大量资金，专门研究，专门管理资金，如信息传递没有障碍，透明的，也是有效率的。其他方式也是很有效率，但不受法律保护，甚至按照现行法律是属于违法的。
李志伟：从操作层面上看，很多中小企业不符合《办法》条件，但也不是绝对不能操作。如依托一些企业主管部门，像中关村科技园、开发区管委会等，可以由它们组织企业打包作债券融资。我有个策划，组织５０家成长最好的科技企业，我们联合几家大担保公司为科技企业做联合担保，这个方式能否做一个尝试。
改善诚信环境需要政策的连贯性和可预测性
记者：能不能分析一下中小企业融资难的环境问题？
肖辉：谈中小企业融资难应该系统地看。中小企业诚信环境、担保体系已经出现了很多问题。国家出台了政策，为解决中小企业融资难问题设立了担保基金、创投基金等机构。但在实际执行上出现了方方面面的问题，如担保公司能不能担保往往取决于银行，不同银行有不同的标准，这是一个很致命的问题。一般中小企业资产规模比较小，抵押不够，需要担保。但在选择担保公司过程中，银行可能按照他自己的标准，没有规范性，随意性大，同时又缺乏连续性。
李志伟：比如农业银行前期接受了几家担保公司，现在又统统不接受了，这就是没有连续性，没有固定标准的体现。另外，银行只看担保公司的注册资本，不注重管理能力。担保公司的业务主要是为中小企业做融资性担保，风险很大，担保收益率也很低，一般是１％到３％。担保公司如果３年内出现一个大的代偿，它所有的收入也抵不上这个代偿。现在很多这样的担保公司已经出现了问题，所以包括我们在内的担保公司对中小企业融资担保是慎之又慎。这往往使我们的非主营业务收入大于主营业务收入。
曹建海：现在银行没有根据每一笔贷款的风险选择利率，所谓的随行就市。中国利率是完全统一的，现在的利率很低，应该属于无风险信贷的回报，所以要求银行不能有呆坏账。但无论采取什么措施，要求没有呆坏账是一厢情愿，除非信息完全对称。西方市利率场化属于微调，对市场影响相对小。中国统一利率对市场影响非常大，很多企业随着金融政策的调整可能出现现金流中断。
金融市场是个逐步松动过程，在这个过程搞基金会、股票市场、金融企业。但一有风吹草动就全部回收。在淄博、武汉、天津都搞过柜台交易这种市场化的直接融资和区域股票交易形式，后来中国证监会以统一管理为名，关闭了这些有效率的店头交易形式，金融改革又倒退了。
肖辉：这同中小企业的素质和经营者的理念有关，有的中小企业融资动机本来就不纯，这现象很多，有的企业通过评估花了很低价钱买了国有资产，然后通过又一次高评估来作抵押，拿了很多钱后就走人了。使中小企业在金融机构留下很不好的印象，这才加强了控制。还有在合资企业过程中让老外感觉最看不懂的是，比如说，这个杯子在合资的时候是１０块钱，用起来的时候就成了３块钱，７块钱就没了。价值同当时合资时价格背离的。这和诚信环境有问题。如真正和国际接轨，中小企业应该在诚信方面养成比较好的习惯。
记者：李博士，你对中小企业诚信这方面感触很深吧？
李志伟：我们企业客户百分之百的是中小企业，我感觉很多客户是在贷款遇到挫折后找到担保公司。银行往往是把不良的、有问题的贷款企业推向担保公司，这种客户最多。有的担保公司接受了这种业务作担保，这就有个问题，难道担保公司比银行控制风险能力还强么？这样做担保公司寿命堪忧。我们的策略是，这些业务我们不是不做，只是一定要找出企业症结所在。不是只有银行贷款的一条路可以获得融资，如可通过设备私募、设备金融租赁等其他方式去做。我们的一个思路是做银行的拾遗补阙者，做银行业务的补充，做银行不方便做的事，有些项目不是不好，但受国家政策限制银行是不能做的，我们可以变相的做租赁、做私募、做打包等方式。
记者：严格说这样做算不算违规？
李志伟：不算。我们做银行不屑于做的事情。比如有些贷款额度小，银行成本过高，不愿去做，我们可利用打包等国家允许的方式去做。多数的担保公司还是仅仅做传统的融资业务，这取决于两个问题，一个是政府政策引导；一个是管理者自身素质。有些担保公司业务仅仅是政府行为，这种担保公司短期内生命力看似旺盛，几年后难说。
中小企业不是天生就不讲信用，确实有很多因素，如政策不连贯、不公平等因素造成的。比如免税，什么样可免，什么样不可免，一些钻空子的企业反而免了。而一心一意搞创新的、专注研发的优秀企业，不懂得去跑关系，反而不能免，得不到应有的支持，这很不公平。人们戏称有些企业是“跑部钱进”，讲信用是有成本的。
曹建海：很多中小企业一锤子买卖是因为要比讲信用合算，比讲信用获得利益更大。这和政策不稳定有关。政策不稳定就无法预期明天怎么样。没有天生不讲信用的，不讲信用往往是政策环境造成的。如果讲信用不合算，最聪明的人首先是不讲信用，素质高的企业也不讲信用，这样怎么要求一般的企业讲信用呢？讲信用需要政策的稳定性、连贯性，关键是可预测性，这样可以预测讲信用有回报多大。一锤子买卖损失有多大。政府对不讲信用的行为严厉惩罚，让讲信用的人可以预期收益，这样讲信用才能成为自觉行为。
现在可以梳理一下中小企业融资渠道。银行方面，基层银行虽然了解当地企业但没有审批权，而审批贷款的上级银行往往又不了解基层企业，导致信息失真。股票直接融资方面，目前国内资本市场越来越萎缩，原始股东没有付出多少而通过资产评估方式占有控股权，形成事实上原始股东“以小控大”的格局。由此，上市公司的大股东盗用流通股股东财权成为习惯，本来应该经营产品变成了经营资本的幌子。上市公司的这种“学坏”机制导致投资者普遍没有回报甚至血本无归，导致这种直接融资的方式越来越萎缩。企业到海外上市也是严格控制的，国家尽量把中石油、中石化、建设银行等大企业推出去；对中小企业海外上市限制还很大。还有债券方面，也是“跑部”甚至行贿的企业获得发行债券的机会。国外基金目前逐步涌入国内市场，但由于人民币在资本项目上不能自由兑换，很多基金是通过地下钱庄方式进出，具有一定的国内法律风险。最后是民间融资，虽然从目前看最有效率的是民间借贷，但它随时可能扣上扰乱金融秩序的帽子。民间直接接待就像男女谈恋爱，自由恋爱是最好方式，双方喜欢就行。但现在我们规定必须经过银行这个“歪嘴红娘”从中撮合，搞成不幸婚姻，造成不良资产越来越多。国有四大银行从上到下一捅到底，不改革问题会越来越难。虽然当前涌现了信托、担保、融资租赁等方面的融资方式，但属于夹缝经济，在企业融资中的份额极小。从这些大通路看，几乎都不畅通，因而总的来看，中小企业的融资渠道还是非常狭窄的。
肖辉：未来中国会为中小企业融资开通更多通道。我个人认为产业投资基金会逐渐出台，因为它是一个集合型投资，产业基金管理公司由专业人士组成，它对产业结构、发展的前景、对产品的预测等有专门的研究和了解。对中小企业融资可以提供融资良好通道。融资和投资是个互动关系，融资者和投资者如果有很好的交流、对话，会增强成功性。如新加坡ＧＩＣ（新加坡政府投资公司），它不像欧美一样投资强调控股，而是做个战略投资者或是财务投资者，一般占５％、１０％左右。为什么投资？它看中的是管理，投资理念和管理经营理念策略是不是能相符等方面问题。
曹建海：关于目前中小企业融资的实际状况，中央财经大学有个课题，认为全国中小企业大约有３０％的融资来自地下渠道，而县以下中小企业占５５％。目前许多融资方式属于非法渠道，融资的政策风险很大。因此，我还是建议应建立多级银行体系，如县级的银行也属于国有银行，虽然实际扎根县级，面对中小企业，但县级企业很难贷款，因为审批权往往在省里。虽然扎根下面，但是上面说了还不算。县级银行如果能独立，将有利于中小企业融资，因为它了解当地中小企业，可以根据实际情况进行贷款。
解决中小企业融资应该建立多级银行体系，银行应该开拓多种产品
记者：对解决中小企业融资难的问题，各位有什么具体建议？
李志伟：解决中小企业融资难的问题，金融政策很重要。政策应具有系统性，包括社会保障方面、政策公平、企业自身素质、企业培训等等都应有系统政策。再有，应加强非主流融资渠道的畅通，如信托、融资租赁、典当行、财务公司等等。但目前国家对非主流渠道限制还是太多。
肖辉：银行应有更多的衍生产品。如境外有保理业务，如家电厂商的大部分资金都让销售商在占有。从这个角度而言，如果是小的家电供应商，被大的企业拖欠账款，实力不够肯定会拖死。但国外有机构可以把账款转移，提前把钱还给厂商，但国内银行还没有这样的。
李志伟：现在很多银行也在谈保理业务，但真正做起来还比较难。
曹建海：银行有效率需要三个要素：自由的设立银行，自由的创新产品，自由的定价。现在三个要素一个也不具备。上面提到过解决融资的最佳途径，还是应该建立多级银行体系、多种融资渠道。
肖辉：随着境外银行的进入，更多银行的衍生产品会更丰富，会拓展中小企业融资渠道。
曹建海：根据ＷＴＯ承诺，２００６年后外资可以进入，融资也可慢慢开放，大环境会对中小企业是有利的。
李志伟：如果开放的步伐太慢，外资真正进入，优秀企业会流向外资银行，至少在私人业务方面需要高度重视。
曹建海：国内银行的一个错误理念，认为同样的精力应该重点为大客户服务，中小企业费时费力效益低下。这种观点是非常错误的，银行对于企业的服务应该一视同仁。
李志伟：所以我们现在的担保生意越来越好，我们虽然是银行业务的拾遗补阙。但是服务到位，有其他金融工具的补充，可以为企业解决现实问题。否则，就没有生存的空间，融资难的问题银行都解决了，哪会有这么多担保公司？
肖辉：我补充两句，实际上国外包括银行贷款最大的一个不同是，国内强调抵押、担保，这是结构性差异；境外第一主要看资产的流动性怎么样；第二看企业的未来盈利能力、前景，做一个分析。两者投资最大的结构性差异是贷款的发放标准的不同。
刚才谈到的新加坡ＧＲＣ，它是新加坡的最大政府投资公司，负责外汇储备升值，它贷款的时候往往跟踪两三年的，跟企业员工、中层管理人、高层的管理沟通，综合的调研，充分了解。这样就不需要担保、不需要抵押，非常放心地投资。
曹建海：中国为什么都要抵押，问题是贷款的金额太大了。企业的贷款往往和净资产相等。而国外往往是发行债券，有很大规模的自由资本金，可以扩大资金，通过发行债券，真正的银行贷款是少量。中国贷款量很大，往往和企业的总资产规模差不多。这也和金融结构有关。

福建青年上海联谊会--天下闽商欢迎你！
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闽商之精神，见誓语铿锵。
善观时变，顺势有为；敢冒风险，爱拼会赢；
合群团结，豪侠仗义；恋祖爱乡，回馈桑梓。

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